¿Fondos propios o ajenos? La clave para elegir una estrategia financiera sólida

15 de enero de 2025
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Eduardo Espinosa

Si te planteas crear una nueva empresa o hacer crecer tu pyme, seguro que te asaltan dudas a la hora de planificar la estrategia financiera para llevar tus planes a cabo. 

¿Qué es mejor, optar por fondos propios o ajenos? A continuación, te explicamos en detalle las ventajas y desventajas de cada alternativa, y cuáles son los factores clave que te ayudarán a tomar la decisión más acertada.

¿Qué es la decisión de financiación y por qué es crucial para tu estrategia empresarial?

La decisión de financiación hace referencia a cómo obtiene los recursos necesarios la empresa a la hora de encarar sus operaciones y proyectos, con un crecimiento sostenible y teniendo en mente la estabilidad financiera. 

Una estrategia financiera sólida debe basarse en un análisis financiero riguroso y exhaustivo, que plantee cuáles son los objetivos estratégicos de la empresa y qué capital social se necesitará para alcanzarlos. 

Para ello, una dirección estratégica sólida es clave, ya que permitirá trazar los planes de futuro de forma clara y fundamentada, dando confianza a bancos, entidades financieras, empresarios colaboradores e inversores.

Fondos propios: una visión detallada

Los fondos propios son los aportados por los socios o fruto de los beneficios de la empresa. 

Este tipo de financiación empresarial destaca, principalmente, porque permite que la empresa sea independiente y tenga el control sobre sus actuaciones. 

Ventajas de financiarse con fondos propios

Las principales ventajas de operar con fondos propios están relacionadas con la independencia en la toma de decisiones de la empresa.

La autofinanciación empresarial que, por lo general, consiste en utilizar las ganancias para reinvertir en la empresa, fomenta un crecimiento sostenible de la misma, sin riesgos elevados.

Por otra parte, al no haber obligaciones de pago a terceros, se mantiene la independencia financiera y se reduce la presión sobre la empresa. 

Del mismo  modo, esto facilita que los socios puedan tener el control de la empresa, con una mayor libertad para tomar decisiones. 

Desventajas de financiarse con fondos propios

Sin embargo, esta estrategia financiera puede limitar el potencial de la empresa.

Por una parte, se da una limitación de recursos y una menor escalabilidad, lo que dificulta llevar a cabo grandes inversiones que podrían ser interesantes para la consolidación o expansión de la empresa. 

Además, los riesgos financieros, que afectan directamente al capital de los socios de la empresa, pueden generar tensiones, particularmente en startups y pymes.  

Fondos ajenos: una alternativa estratégica

Los fondos ajenos, como su propio nombre indica, se obtienen de fuentes externas. Pueden ser préstamos bancarios, emisiones de deuda o inversores. 

Su impacto en la financiación empresarial es importante, ya que permite acelerar el crecimiento de una empresa.

Ventajas de financiarse con fondos ajenos

Financiarse con fondos ajenos tiene distintas ventajas, aunque la principal y más evidente es que permite acceder a un mayor capital, con el que llevar a cabo inversiones a gran escala.

Esto es clave en las estrategias de crecimiento, ya que facilita la consolidación y la expansión de las empresas, y permite aprovechar oportunidades de inversión que, de otra manera, no se podrían asumir. 

Riesgos y desventajas de los fondos ajenos

A pesar de estas ventajas, la financiación con fondos ajenos conlleva una serie de riesgos que es importante tener en cuenta.

En primer lugar, el endeudamiento siempre se debe planificar adecuadamente para evitar riesgos excesivos, ya que las obligaciones de pago pueden afectar a la liquidez de la empresa.

Los riesgos financieros pueden convertirse en un serio problema para la empresa, sobre todo en casos de inestabilidad económica. 

Por último, recurrir a financiación externa puede implicar una pérdida de autonomía, dependiendo de las condiciones que se estipulen en los acuerdos con inversores o entidades financieras.

Factores clave para decidir entre fondos propios y ajenos

Teniendo en cuenta las ventajas y desventajas de ambos modelos financieros, ¿qué factores clave es necesario tener en cuenta para acertar al tomar esta decisión estratégica?

Análisis de la situación financiera de la empresa

Un análisis financiero exhaustivo permite disponer de información detallada para evaluar los riesgos y beneficios de cada una de las opciones. 

Es necesario analizar las ratios de endeudamiento y la capacidad financiera de la organización para llevar a cabo una planificación estratégica exitosa.

Hay distintas formas de revisar el estado real de la empresa, como empleando software de análisis financiero, para tomar decisiones informadas.

El papel de los objetivos estratégicos en la decisión de financiación

La elección entre fondos propios y ajenos debe estar basada en los objetivos de la empresa, ya sea el rápido crecimiento, la sostenibilidad a largo plazo o la expansión. 

La dirección estratégica es esencial, y contar con asesores financieros puede facilitar el diseño de las actuaciones más idóneas para llegar a las metas marcadas en cada caso. 

Herramientas prácticas para evaluar opciones

Algunas metodologías y herramientas de estrategia empresarial, como el análisis DAFO, los ratios financieros y los indicadores clave o KPIs, son esenciales para identificar adecuadamente los riesgos y oportunidades de cada opción.

Ejemplos prácticos de decisiones de financiación

Repasados ventajas y desventajas, y factores clave, algunos ejemplos ilustrativos pueden facilitar la toma de decisiones.

Caso hipotético 1: Startup en fase de crecimiento

Una startup del sector tecnológico que necesita expandirse rápidamente, por ejemplo, puede necesitar fondos ajenos, como préstamos bancarios o inversores, para crecer al ritmo adecuado para ser competitiva, de acuerdo con sus objetivos marcados.

Caso hipotético 2: Empresa consolidada buscando expansión

Una pyme consolidada podría recurrir a la autofinanciación, reutilizando sus beneficios acumulados, para abrir nuevas sucursales y expandirse, sin necesidad de endeudarse.

Conclusión: el equilibrio estratégico entre fondos propios y ajenos

Elegir entre fondos propios y ajenos es una decisión importante que debe meditarse en profundidad para tomar la mejor opción en función de tu estrategia empresarial. 

Para conseguir asesoramiento personalizado sobre cómo diseñar una estrategia financiera que impulse el crecimiento de tu empresa, desde Innoe Asesores te ofrecemos servicio de asesoría financiera para empresas. ¡Estamos aquí para ayudarte a tomar las mejores decisiones!

Eduardo Espinosa
Asesor de Estrategia Empresarial en Innoe Asesores

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